Факторинг: что это такое, сколько стоит, зачем и кому он нужен
Факторинг: что это такое, сколько стоит, зачем и кому он нужен
Специалист департамента внутреннего контроля аудиторско-консалтинговой группы «Листик и Партнеры»
Что такое факторинг
Итак, факторинг – это вид финансовых отношений между организациями, позволяющий компании продолжать работу в условиях задержки оплат дебиторской задолженности, но при этом не прибегая к кредитованию для оплаты собственных текущих расходов.
Пример
ООО «Вектор» закупило сырье для производства деталей на 12 миллионов рублей. Однако, собственный покупатель, АО «Быт-Деталь», еще не рассчитался с компанией за предыдущие поставки в размере 15 миллионов рублей. Оплата по договору предусматривает отсрочку платежа сроком до 90 дней. Как компании платить по своим долгам перед поставщиками, персоналом, бюджетом по налогам и взносам в отсутствие денежных поступлений? Выход – брать кредит, что имеет свои существенные недостатки: высокая ставка, ограничение целей кредита и т.д. Либо же – прибегнуть к услугам факторинга, когда третья сторона (фактор) должна будет заплатить за компанию ООО «Вектор» ее поставщикам 12 миллионов, далее получает право требования долга с АО «Быт-Деталь» 15 миллионов рублей. Как только контрагент рассчитывается фактор перечисляет оставшуюся сумму ООО «Вектор» (3 миллиона рублей) и в итоге получит ранее оговоренную в договоре факторинга комиссию за ведение и экономическое обслуживание этой сделки в размере 300 тысяч рублей. Каждая сторона при этом получает свои выгоды.
Стороны операций факторинга
В операциях факторинга задействованы три участника:
Для чего нужен факторинг
При операциях факторинга взаимоотношения между сторонами сделки складываются следующим образом:
Поставщик (кредитор) хочет продать своему покупателю (дебитору) продукцию. Дебитор не может произвести оплату сразу же: нет активов либо же условиями договора предусмотрена отсрочка платежа по каким-либо причинам. Кредитор также не может ждать – он заинтересован в пополнении собственных оборотных средств, т.к. также имеет обязательства по оплате сырья, налоговых платежей, выплаты заработной платы персоналу и т.д.
Для разрешения ситуации эти две стороны обращаются к фактору. На время отсрочки платежа он предоставляет необходимую сумму поставщику (кредитору). По истечении срока он взимает с дебитора сумму его задолженности, перечисляет ее кредитору (за вычетом ранее выплаченных сумм) и получает от него комиссию в качестве оплаты посреднических факторинговых услуг.
Таким образом, кредитор получает своевременную оплату (оборотные средства на ведение собственного бизнеса), дебитор имеет возможность оплачивать свою задолженность в предпочтительные для себя сроки, а фактор получает доход в виде комиссии от сделки.
Отличие факторинга от цессии или кредита
Несмотря на очень схожие некоторые моменты с договорами цессии (в части переуступки долга) и кредита (в части начисления процентной комиссии за услуги), факторинг это отдельный вид расчетов (для учета расчетов через факторинговую компанию можно использовать, например, решение «1С:ERP Управление предприятием»). Основные отличия факторинга от кредита представим в таблице.
Таблица. Отличия факторинга и кредита
Чаще всего более года
Залог / поручительство отсутствует
При крупных поставках необходим залог или поручительство
Сумма договора зависит от объемов поставки
Банк заранее устанавливает лимиты по кредитам
Цель: финансирование текущей деятельности организации
Цель: кредит выдается, как правило на развитие бизнеса
Расчеты: фактор удерживает свою комиссию при расчете с кредитором
При расчетах с банком выплаты всей суммы договора
Должником является третья сторона – дебитор
Должник – сам кредитор
Цессия и факторинг
По договору с цессией передается право требования долга с дебитора без каких-либо дополнительных условий, в отличие от факторинга, суть которого – в финансировании сделки. Цессия всегда заключается после совершения сделки. Факторинг можно заключить и до того, как операции поставки будут совершены. В сделке факторинга участвуют банк либо специализированная факторинговая компания. Договор цессии можно заключить с любой организацией без каких-либо ограничений, даже с физическим лицом.
Виды факторинга
Классическим видом факторинга считается факторинг с регрессом, он пользуется наибольшим спросом. Факторинг с регрессом подразумевает первоначальную выплату фактором кредитору порядка 90 процентов всех суммы задолженности дебитора.
Если по итогам срока договора факторинга дебитор отказывается или не в состоянии заплатить по своим обязательствам фактору, фактор может потребовать возврат от Кредитора ранее выплаченной суммы. Риски таковы:
Факторинг без регресса. Его отличие от вышеуказанного вида факторинга заключается в том, что фактор вынужден самостоятельно требовать сумму дебиторской задолженности с покупателя (дебитора) и несет повышенный риск. Поэтому, как правило, факторы при расчете собственной комиссии берут повышенную оплату за собственные услуги. Факторинг без регресса применяют, в основном, для новых покупателей.
Внешний и внутренний факторинг. Эти два вида разделяются по географическому принципу. Если все три стороны-участника находятся в пределах одной страны, значит, речь идет о внутреннем факторинге. Если хотя бы один участник находится за пределами территории государства – говорим о международном (внешнем) факторинге. В этом случае, в операциях задействованы больше участников: с большей долей вероятности в сделке будут задействованы два фактора-посредника, находящиеся в разных государствах.
Это один из самых сложных видов факторинга, поскольку он подразумевает валютные операции, таможенный контроль сделки.
Следует учитывать при международном факторинге:
Открытый и закрытый факторинг. В первом случае дебитор осведомлен о наличии посредника (фактора) путем направления соответствующего извещения. Платежи направляются в адрес фактора. При закрытом факторинге о наличии третьей стороны дебитору не сообщается.
Закупочный (реверсивный факторинг). Здесь инициатором привлечения фактора является сам дебитор. Его цели: максимально увеличить сроки платежа по договору с кредитором, либо по схеме платежей с максимальной для себя выгодой. В этом случае возможно разделение комиссии за исполнение услуг фактора между дебитором и кредитором в равных долях.
Реальный и консенсуальный факторинг. Разница между этими видами в моменте заключения договора факторинга. Заключаем договор с фактором после поставки товара покупателю – говорим о реальном факторинге. Ведь поставка уже состоялась, срок отсрочки платежа уже начался. Если договор факторинга заключается, когда поставка еще не состоялась, однако условия поставки и оплаты определены в договоре между дебитором и кредитором, речь о консенсуальном факторинге
В зависимости от набора услуг фактора, выделяют широкий и узкий факторинг. Так, в понятие узкого факторинга вкладывают предоставление фактором таких услуг, как консультирование, проверка платежеспособности дебитора и предоставление средств кредитору. Широкий факторинг подразумевает также услуги страхования, бухгалтерские документы, сбор необходимой документации. Иными словами, широкий факторинг, это полное сопровождение дебиторской задолженности клиента.
Как рассчитать сумму комиссии факторинга: пример расчета
Возьмем для расчета комиссии фактора вышеописанный пример, когда ООО «Вектор» обращается в факторинговую компании для заключения договора факторинга в обеспечении суммы поставки с АО «БытДеталь».
Факторинговая компания предоставляет ООО «Вектор» деньги в размере 12 миллионов рублей (80 процентов от суммы задолженности дебитора). Комиссия фактора составляет 10 % от суммы договора.
Итак, комиссия составит = 12 000 000 * 10 % *90 дней / 365 дней =
То есть, фактор сначала выплатит кредитору 12 миллионов рублей. По истечении срока оплаты по поставке товара получит от дебитора 15 миллионов рублей, перечислит Кредитору 3 000 000 рублей. Взамен получит плату за свои услуги в размере 295 890 рублей. Как правило, эта сумма сразу удерживается из последнего платежа кредитору.
Преимущества и недостатки факторинга, как отдельного вида взаиморасчетов
Основными недостатками являются:
Преимуществ факторинга значительно больше:
Для субъектов малого и среднего предпринимательства использование услуг факторинговых фирм означает, в первую очередь, повышение оборачиваемости собственных активов. Ведь получается, что полученные от фактора деньги можно использовать здесь и сейчас. Все это с лихвой компенсирует необходимость выплачивать фактору плату за его услуги. Крупные же компании, не имея недостатка финансовых средств, прибегают к услугам факторинговых компаний в качестве гаранта оплаты дебитором его задолженности.
При заключении договора факторинга нет необходимости передавать какое-либо имущество фактору в залог либо привлекать поручителей. Фактор проверяет платежеспособность дебитора до подписания договора, однако, как правило, строгих требований к его платежеспособности не привлекает.
Контроль за своевременностью расчетов с дебиторами передается третьей стороне. Это выгодно кредитору, который не имеет ресурсов (трудовых, программных, экономических) за отслеживанием сроков поставки/оплаты товаров, либо затраты на такую работу экономически не обоснованы. В этом случае все функции по отслеживанию дебиторской задолженности передаются фактору, а компании получают деньги в качестве оплаты.
Услуги факторинга – это не кредит или заем. Соответственно, данная схема расчетов с покупателями с привлечением третьей стороны не отразится на показателях строк отчетности бухгалтерского баланса кредитора. Это имеет значение как для руководства, собственников компании, так и внешних пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности компании (ФНС, РОССТАТ и др.)
Когда нужен факторинг и когда его следует избегать
Факторинговые услуги в последнее время набирают популярность за счет своих преимуществ для предпринимателей.
Начинающему предпринимателью взять кредит на погашение своих обязательств перед поставщиками кредитору не выгодно – банки зачастую завышают процент для новичков, занижают возможную сумму кредита либо требуют имущество в залог (поручительство). А вот факторинговый договор позволяет перенаправить внимание фактора на дебитора – ведь оплату ждать / взыскивать придется с него.
Денежные средства кредитора направляются на развитие бизнеса, а не в погашение долгов, которые кредитору придется взять в ожидании оплаты по отсрочке платежа дебитора.
К факторингу прибегают кредиторы, которые поставляют товары в сетевые магазины. Так, он может сразу распоряжаться полученной прибылью, а не ждать реализации собственного товара сетевиками.
Факторинг не следует рассматривать при возникновении форс-мажорных обстоятельств, например, когда дебитор заведомо не сможет оплатить поставку либо же находится на стадии банкротства. В этом случае фактор либо откажется заключать соглашение, либо же поставит очень жесткие условия и увеличит плату за свои услуги.
Также фактор будет избегать заключения договора факторинга с такими категориями клиентов:
Контроль фактора
Факторинговая компания постоянно проводит мониторинг деятельности дебитора. Так, если наблюдается вывод активов, признаки банкротства, снижение чистых активов, компания может потребовать немедленной выплаты дебиторской задолженности и расторгнуть договор факторинга.
Факторинг во время пандемии: что стало с данным сегментом рынка
Несмотря на пандемию, факторинг не потерял своей актуальности. Наоборот, наметился рост факторинговых услуг на рынке: инструмент помогает компаниям, которые привыкли работать с отсрочкой платежа, он поддерживает кредиторов, не позволяя им копить долги в периоды ожидания погашения дебиторской задолженности. Пандемия помогла лучше увидеть все преимущества факторинга для российской экономики.
Наметился рост оказания факторинговых услуг в таких сегментах как машиностроение, металлургия. Чуть меньше к нему прибегают компании туристического сегмента, пищевой и развлекательной отрасли. Рост числа обращений за факторинговыми услугами наблюдается у субъектов малого и среднего бизнеса.Для учета расчетов через факторинговую компанию можно использовать, например, решение «1С:ERP Управление предпрятием».
Факторинг и кредит сравнение
Факторинг и кредит сравнение
Факторинг – это комплекс услуг для предприятий, ведущих деятельность на условиях отсрочки платежа.
Виды факторинга
Данный финансовый инструмент должен помогать бизнесу с первого дня использования. Для этого в линейке продуктов есть всё необходимое. Виды различаются. Самая простая классификация:
По географии сделки –делится на международный, когда продавец и покупатель находятся в разных странах, и внутренний, когда поставка проходит внутри страны.
По риску неплатежа – если ваш клиент не оплатил поставку – вы либо возвращаете деньги фактору, либо нет. Если возвращаете – это с правом регресса, если не возвращаете –без права регресса.
Сравнение факторинга и кредита
У компании, которая испытывает недостаток денег из-за задержек оплаты товаров и услуг со стороны покупателей, есть несколько возможностей. Обратиться в банк за кредитным продуктом на пополнение оборотных средств или в факторинговую компанию.
Преимущество факторинга в том, что для него не требуется искать дополнительное обеспечение, например, залог. Обеспечение — это право требования к должнику. Получается, что этот финансовый инструмент решает проблему дебиторской задолженности в счет ее уступки.
Полученные в рамках факторинга средства можно сразу использовать по своему усмотрению. Кредитные продукты чаще всего имеют целевое назначение. То есть деньги, которые компания получила в рамках факторинга, она может потратить на зарплату работникам, ремонт оборудования, налоги и др. А при кредите компании придется потратить средства на цели, указанные в договоре – это одно из основных отличий.
Факторинг обеспечивает надёжность и регулярность поставок в адрес покупателя, поскольку он решает проблемы кассовых разрывов и нехватки оборотных средств у его поставщика.
Покупатель может быть уверен в деловой репутации поставщиков, находящихся на обслуживании в факторинговой компании.
Чем факторинг отличается от кредита
банки часто требуют залог. Фактор не устанавливает залог на финансирование, обеспечением являются уступаемые денежные требования
например, факторинг без права регресса полностью освобождает клиента от риска по неплатежам покупателя. Риск переходит к фактору
полученное от фактора финансирование может расходоваться без контроля целевого использования денежных средств.
лимит финансирования может быть увеличен по мере роста объёмов продаж. Банки одобряют кредит на определенную сумму.
— Отражением в структуре баланса
не отражается в структуре баланса как кредитное обязательство.
Что выгоднее: факторинг или кредит
Факторинг прост в оформлении: нет жестких требований к финансовому состоянию поставщика при безрегрессе.
Таким образом, факторинговые услуги – это наиболее подходящая альтернатива для компаний, которые испытывают сложности при получении финансирования.
Вам может понравиться
ООО «Сбербанк Факторинг»
Предоставленные Обществу через форму «Заявки на факторинг» персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Обществом моих персональных данных, мне необходимо письменно обратиться в Общество для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.
ООО «Сбербанк Факторинг»
Предоставленные Обществу через форму обращения персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Обществом моих персональных данных, мне необходимо письменно обратиться в Общество для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.
Что такое факторинг
Привлечение финансовых ресурсов в виде различных кредитов с целью поддержать и развить бизнес — явление привычное. Особенно охотно предприниматели пользуются беззалоговыми кредитными механизмами, одним из которых является факторинг.
Особый вид кредитования
Для понимания выгоды, которую можно извлечь из операций факторинга, рассмотрим его схему и отличия от других сходных механизмов, черты которых он имеет.
Продавец, поставщик товара желает получить оплату за продукт как можно быстрее. Покупатель может испытывать материальные затруднения, не имея ресурсов оплатить товар сразу либо по предоплате. Специализированная фирма или банк в состоянии оказывать двум сторонам сделки специальную финансовую услугу, которая называется факторингом.
Используется такой механизм:
Финансовый агент – посредник – получает за услуги часть от суммы долга и оплату самих услуг. Имеет место отсрочка платежа за товар (или услугу) и одновременно возможность получить оплату от банка или компании сразу, с определенной договором скидкой.
В договоре банк или специализированная фирма называется фактором, покупатель – это должник (дебитор), продавец – кредитор. В условиях развития современных технологий может быть и четвертая сторона, предоставляющая электронный ресурс для заключения договоров факторинга.
Факторинговая компания выкупает дебиторскую задолженность краткосрочного характера (не более 180 дней). В договоре с поставщиком указывается, что поставки товара, подлежащие оплате, на основе платежных документов оплачиваются этой компанией в размере от 75% до 90% от стоимости. Оставшиеся 10-25% выплачиваются после погашения задолженности дебитором, за минусом комиссионных фактору. Считается также, что имеет место кредитование продавца, ведь он получает деньги сразу, а не после оплаты товара (услуг), и удерживаются проценты за кредит.
Важно! Правовые вопросы факторинга регулируются главой 43 ГК РФ.
Факторинг и другие: чем он отличается
Рассматривая факторинговую схему, можно заметить сходство с договором цессии – в обоих случаях имеет место уступка права требования. Факторинг также имеет явные черты привычного всем кредита. При этом факторинг является самостоятельной формой финансирования.
Сравнивая с кредитом, можно отметить ряд отличительных черт:
Говоря о цессии, также можно отметить существенные различия:
Форфейтинг, несмотря на схожесть терминов и черт, также не идентичен факторингу. Форфейтинг считается в первую очередь услугой по управлению финансовыми рисками. Схожесть в наличии трех участников сделки: кредитора, должника и форфейта, где форфейт оплачивает кредитору требования за должника. Должник вначале оплачивает долг кредитору векселем (оформляет на него аккредитив). Далее форфейт отдает кредитору долг за должника, взамен получает вексель от кредитора (на него переоформляется аккредитив). Форфейт сам ждет наступления срока платежа или передает вексель, аккредитив с переоформлением другому лицу за плату. Форфейт не оказывает кредитору услуг и не возвращает ему долг, не интересуется договором между кредитором и должником.
Инвойс-дискаунтинг обязательно должен быть упомянут, поскольку эта банковская финансовая услуга также напоминает факторинг в определенной степени. Она состоит в выплате банком продавцу суммы долга покупателя за вычетом комиссии. Это разовая выплата всей задолженности сразу, кредитование под залог будущих платежей. Рискует здесь продавец, если покупатель не выплатит долг. Банки предоставляют такую услугу только стабильным и крупным клиентам. В сравнении с факторингом услуга более дешевая.
Виды факторинга
Классифицируют факторинг по-разному:
Кроме этих основных категорий, различают также факторинг с использованием бумажных документов и электронный; по подбору услуг фактора — узкий и широкий, когда, кроме предоставления средств, проверки финансового состояния покупателя, консультаций, предлагается множество дополнительных функций, вплоть до бухгалтерских услуг, страховки.
Если сделка выходит на международный уровень и продавец либо покупатель – резиденты иной страны, иностранный фактор договаривается с местной фирмой, и та действует от его имени. Имеет место взаимный факторинг, участие двух факторов. Прямой факторинг распространен намного шире. Здесь в сделке участвует один фактор.
Выгоды факторинга
Факторинг, по сравнению с кредитом, является достаточно дорогим «удовольствием», а факторинг с возможностью регресса применяют обычно в самых плохих для продавца случаях.
Тем не менее есть тенденция к увеличению объемов факторинга. У него немало преимуществ. Об отсутствии необходимости залога уже говорилось. Отметим и другие положительные моменты:
Факторинг дебиторская задолженность является видом кредита
Представьте, что вы поставляете стулья в магазин мебели. Вы привозите товар покупателю, но деньги за стулья получаете только через месяц. Так работает отсрочка платежа.
То есть как минимум на месяц вы остаетесь без денег и стульев. А ведь вам нужно закупить материалы для производства новой партии, выплатить зарплату сотрудникам и вдобавок разобраться с арендой. Но вы ждете оплаты поставки. У вас появляется кассовый разрыв.
В подобной ситуации может помочь факторинг. Благодаря ему вы, как поставщик, получаете деньги за товар сразу после отгрузки.
При факторинге финансовая задолженность вашего покупателя передается факторинговой компании (Фактор), которая оплатит поставку (90−95% от суммы) намного раньше, чем это сделает сам покупатель.
Спустя месяц магазин расплатится с факторинговой компанией, и та перечислит вам остаток суммы за поставку за вычетом своей комиссии.
Факторинг появился в 14 веке в Англии. В то время рынки сбыта были удалены от мест производства продукции, и факторы играли роль связующего звена между производственными предприятиями и конечными покупателями товара. Перед фактором ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки.
В конце 19 века в США начался настоящий бум факторинговых компаний. Они являлись агентами немецких и английских поставщиков одежды и гарантировали оплату всех товаров производителям. В качестве компенсации риска неплатежа они взимали дополнительное комиссионное вознаграждение. С ростом популярности факторинга эти компании стали предоставлять финансирование также поставщикам продукции.
В Европу факторинг пришел ближе к 50-м годам 20 века. Тогда предприятия стали работать на условиях отсрочки платежа. Однако поставщики испытывали недостаток оборотных средств и часто были не способны предоставить отсрочку. В ответ на эту потребность появился факторинг.
Начиная с середины 80-х годов индустрия факторинга демонстрировала самые высокие темпы роста в финансовом секторе мировой экономики.
В 1998 году объем переуступленной дебиторской задолженности составил 456 млрд евро, к 2003 году он достиг 760 млрд евро. А с середины 20 века стал развиваться международный факторинг и факторинговые ассоциации.
Факторинг дебиторской задолженности
Возникновение дебиторских задолженностей — нередкое явление при сотрудничестве фирм, выступающих в качестве продавцов и покупателей. Несмотря на то, что невыплаченные заказчиками деньги относятся к активам поставщика, они могут стать серьезной проблемой для дальнейшего развития компании. Это связано с тем, что у клиентов не всегда есть возможность погасить долг в установленные соглашением сроки, что чревато потерей доходов для продавца. Однако дебиторская задолженность может стать экономически выгодной, если вовремя обратиться к посреднику. Факторинг позволяет оптимизировать доходы и расходы организации, в особенности в условиях финансового кризиса и спада экономики. В этой статье мы подробно разберем, кто может выступать заемщиком и кредитором, какие виды договоров факторинга можно заключить, опишем этапы взаимодействия участников сделки и в чем главные преимущества обращения в финансовую организацию.
В каких случаях необходимо привлечь посредника?
Факторинг представляет собой передачу полномочий по управлению задолженностью контрагента от компании-кредитора представителю финансовой организации. Цель процедуры – повысить продажи кредитора с помощью реструктуризации дебиторской задолженности. После заключения соглашения факторинговая компания оплачивает долг дебитора в более сжатые сроки: в большинстве случаев в течение нескольких дней после отгрузки товара. После этого посредник следит за тем, чтобы контрагент погасил задолженность уже перед финансовой организацией. А кредитор в это время наращивает объемы производства на уже полученные средства и повышает доходы своего предприятия.
Таким образом факторинг дебиторской задолженности позволяет:
Рассмотрим более подробно функции каждой из заинтересованных в сделке сторон.
Участники договора
Для того чтобы осуществить факторинг дебиторской задолженности, необходимо согласие трех сторон. В договорных отношениях во всех случаях участвуют:
Преимущества заключения договора с финансовой организацией
Для предпринимателей и представителей организаций факторинг дебиторской задолженности – один из самых выгодных способов повысить свои доходы в короткие сроки. Привлечение посредника позволяет решить множество проблем:
Как работает факторинг?
Существует установленный порядок, в соответствии с которым происходит взаимодействие между участниками соглашения:
Отличие договора факторинга и соглашения цессии
Нередки случаи, когда предприниматели и представители организаций, которым требуется услуги финансового представителя, переносят правовые отношения из цессионного соглашения в факторинговое. Это в корне не верно.
Как было отмечено ранее, при заключении договора факторинга финансовая компания не получает в собственность задолженность. Продавец передает организации только право контроля возврата долга в установленный период. При этом право на взыскание остаточной суммы с дебитора сохраняется за самим кредитором.
В соответствии же с договором цессии продавец передает финансовому агенту и право требования задолженности, и сам долг.
Пример : Кредитор поставил товар клиенту, но не получил оплату в течение установленного периода. Он признает задолженность просроченной и заключает соглашение с посредником, передавая ему при этом право взыскать задолженность с клиента и получить требуемые средства. После успешного возврата денег агент получает определенную сумму за предоставленные услуги. При этом соглашение заключается только между двумя сторонами – кредитором и представителем финансовой организации. Как правило, в качестве посредника выступают коллекторские фирмы. Их агенты делают все, чтобы получить причитающийся гонорар, и зачастую используют незаконные методы, несмотря на ужесточение порядка работы подобных организаций.
Виды факторинга дебиторской задолженности
Существует два вида процедуры финансирования:
Возврат средств за поставку, если Дебитор не оплатил её
через 117 дней с даты наступления платежа по контракту