TCS сообщил о планах приостановить выплату дивидендов до конца 2021 года
TCS Group — головная компания Тинькофф Банка — сообщила о планах временно приостановить выплату дивидендов за оставшуюся часть 2021 года, поскольку компания продолжает изучать возможности для органического и неорганического развития бизнеса. Часть накопленного капитала может быть направлена на обратный выкуп до 1 млн ГДР, заявили в компании.
«Связано ли сегодняшнее объявление о приостановке выплаты дивидендов в этом году с тем, что мы хотим делать какие-то M&A (mergers and acquisitions, слияния и поглощения — РБК) сделки на этом рынке? Нет, не напрямую. Но если мы увидим какие-то возможности тут, то это не исключается», — отметил Хьюз, добавив, что компания разговаривает с «потенциальными таргетами на рынке» e-commerce.
«Мы имеем много разных развивающихся бизнес линий в области платежей, кредитования, переводов, малого бизнеса и все вспомогательные сервисы вокруг них, в области инвестиций и брокерского сервиса. Во всех этих областях могут быть темы именно в плане M&A», — заключил Хьюз.
Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет составлен 25 марта. В соответствии с требованиями Лондонской фондовой биржи выплата дивидендов акционерам, зарегистрированным в реестре, состоится ориентировочно 29 марта.
Компания также представила результаты работы за 2020 год. Чистая прибыль TCS Group Holding по МСФО выросла на 22% по сравнению с предыдущим годом — до ₽44,2 млрд. В 2019-м чистая прибыль компании составила ₽36,1 млрд. Общая выручка группы за год увеличилась на 21% и достигла 195,8 млрд. В 2019 году показатель составил ₽161,9 млрд. Общее число клиентов группы в 2020 году выросло до 13,3 млн человек. Годом ранее этот показатель был 10,2 млн человек.
На фоне новостей о дивидендах глобальные депозитарные расписки TCS Group на торгах Московской биржи потеряли почти 4%, опустившись ₽3615,8 за бумагу. К 10:35 мск снижение бумаг замедлилось до 0,5%. Глобальные депозитарные расписки торгуются по цене ₽3738,2 за бумагу.
Холдинг Тинькова выплатит дивиденды на фоне обвала акций
TCS Group Олега Тинькова (основной актив — банк «Тинькофф») отчиталась о результатах за последний квартал и весь 2019 год. Группа объявила о первой выплате дивидендов в 2020 году. В 2019 году группа проводила вторичное размещение на Лондонской бирже, где торгуются ее расписки, и приостанавливала выплату дивидендов для пополнения капитала на фоне мер Центрального банка по ограничению роста потребительского кредитования. Банк «Тинькофф» специализируется на кредитовании населения.
Активы TCS выросли на 54% за 2019 год — до 579,5 млрд руб., кредитный портфель вырос на 66% — до 329,2 млрд руб., доля просрочки сократилась на 0,3 п.п. — до 9,1%. Клиенты банка приобрели более 4,3 млн новых кредитных продуктов, «даже несмотря на то, что [группа придерживалась] консервативного подхода к кредитованию», сказал предправления банка Оливер Хьюз.
Группа увеличила чистые процентные доходы до 86,8 млрд руб. (рост на 45%), одновременно выросли затраты на создание резервов под ожидаемые кредитные убытки — с 11,8 млрд руб. до 27,1 млрд руб. (рост на 129%). За вычетом резервов чистые доходы выросли не так значительно — на 24%, до 59,7 млрд руб.
За год группа заработала 36 млрд руб. против 27 млрд руб. годом ранее, показав рост на 33%. Причем ростом прибыли группа обязана четвертому кварталу 2019 года, когда TCS заработала 11 млрд руб. Такой результат компания называет рекордным для себя.
Совокупный доход группы составил 41,3 млрд руб. за счет положительной переоценки долговых инструментов на 5,4 млрд руб. Капитал группы в 2019 году вырос на 127% — до 96,1 млрд руб., но сократилась доходность на капитал (ROAE) на 18,8% — до 55,9%. «Наша рентабельность капитала действительно обрушилась», — сказал финансовый директор банка Илья Писемский во время конференц-call. «Надеюсь, вы понимаете, что это шутка», — добавил Хьюз. Группа нарастила капитал за год, а рентабельность капитала в 2018 году была «завышенной» из-за перехода на новый стандарт отчетности, напомнил Писемский.
Группа в целом показала результаты лучше прогнозов. Аналитики Альфа-банка ожидали, что прибыль группы составит более 35 млрд руб. при несколько более скромном возврате на капитал на уровне 51,3%. «Инвесторов больше всего будет интересовать прогноз на 2020 год. Акции банка потеряли половину своей стоимости с максимумов середины февраля, отражая как распродажи на рынке в целом, так и проблемы, связанные с контролирующим акционером TCS», — говорилось обзоре Альфа-банка.
В 2020 году группа ожидает роста кредитного портфеля — не менее 20%, ожидаемую стоимость риска в районе 9%, стоимость фондирования в районе 6% и чистую прибыль на уровне как минимум 42 млрд руб., сказал во время конференц-call предправления банка Оливер Хьюз.
«Приток заявителей очень сильный, а количество клиентов, которым мы одобряем [кредиты], немного снизилось. Потому что состояние клиентов в некоторых сегментах немного ухудшилось», — сказал Хьюз. Поэтому прогнозы на 2020 год «несколько ниже», чем в прошлом году, который Хьюз назвал «исключительным».
На фоне волатильности на рынках и новостей от Олега Тинькова участились звонки клиентов, но оттоков в группе не наблюдают, сказал Хьюз.
Доходный рывок: «Тинькофф» выплатит промежуточные дивиденды в 2020-м
«Тинькофф» стал единственным российским банком, который в 2020-м выплатит промежуточные дивиденды. Об этом сообщил топ-менеджмент TCS Group (владеет банком и страховой компанией «Тинькофф»), представляя финансовые результаты за 2019 год. Группа увеличила кредитный портфель на 66% — до 329 млрд рублей, а чистая прибыль выросла на рекордные 33% — до 36 млрд рублей, что в разы выше рынка. После публикации отчетности капитализация банка отыграла 10%.
Возобновит и сохранит
В июне прошлого года дивидендные выплаты за II и III кварталы 2019 года были заморожены, напомнил Оливер Хьюз. Это было сделано по желанию самих акционеров, чтобы поддержать дальнейший рост кредитования и запаса капитала, подчеркивал тогда председатель правления.
Если будет благоприятная ситуация, то на дивиденды в текущем году будет отчисляться до 30% прибыли, подчеркнул зампредправления TCS Group Илья Писемский. При этом в прошлом году чистая прибыль группы выросла на рекордные 33% и составила 36 млрд рублей. Таким образом, группа выполнила прогноз по этому показателю. Основной вклад внес IV квартал — за этот период прибыль увеличилась на 11 млрд рублей. В 2020-м TCS Group планирует получить не менее 42 млрд рублей чистой прибыли, подчеркнул Оливер Хьюз.
«Тинькофф» — единственный российский банк, который выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе. Другие кредитные организации, которые торгуются на бирже (Сбербанк, ВТБ, МКБ, банк «Санкт-Петербург»), делают выплаты по акциям по итогам года, следует из их отчетности. «Известия» направили запросы в эти финорганизации. В банке «Санкт-Петербург» подтвердили, что не выплачивали промежуточные дивиденды в 2019 году и не планируют это делать в текущем. ВТБ планирует выплатить дивиденды по итогам прошлого года, но разнесет их во времени. В Сбербанке сообщили, что не комментируют дивидендную политику.
Отчисление дивидендов возобновится, несмотря на падение капитализации в начале марта на 30%. Это произошло на фоне претензий от налоговой службы США в адрес основного акционера TCS Group Олега Тинькова (владеет 40%), а также после его объявления о борьбе с лейкемией. Однако после раскрытия отчетности капитализация снова увеличилась на 10,5%.
Олег Тиньков — основатель и главный акционер TCS Group, и последние новости никаким образом на этот статус, естественно, не повлияли, напомнил глава управления корпоративных финансов компании Сергей Пирогов.
— Одновременно Олег не принимает участия в ежедневном управлении компанией уже много лет. Соответственно, если мы выведем эмоциональную составляющую вашего вопроса за скобки, то последние новости никаким образом на операционную деятельность группы не влияют, — подчеркнул Сергей Пирогов.
10 млн клиентов
В 2019 году TCS Group привлекла 4,3 млн новых клиентов по кредитным продуктам. Таким образом, в банке стали обслуживаться более 7 млн, отчитался Оливер Хьюз. Он подчеркнул, что объем займов за вычетом резервов увеличился на 65,8%, при том что банк сохранял консервативный подход к кредитованию. Всего продуктами «Тинькофф» пользуются более 10 млн россиян, четверть которых применяют два и более из них — например, они становятся клиентами страховой компании или обращаются к брокерскому обслуживанию, подчеркнул председатель правления.
Выручка «Тинькофф Страхование» за 2019 год составила 16,4 млрд рублей против 7,3 млрд рублей в 2018 году, отчитались в компании. Роста доходности более чем в два раза удалось добиться за счет масштабирования бизнеса благодаря автоматизированным процессам. В 2020 году прирост прибыли по этому направлению ожидается на уровне 40%, сообщили в «Тинькофф».
— Новых высот достиг сервис «Тинькофф Инвестиции». В 2019 году с его помощью на Московскую биржу вышли более 800 000 новых розничных инвесторов — больше, чем через любую другую брокерскую платформу, — сделал акцент Оливер Хьюз.
В 2020-м к инвестиционной платформе планируется привлечь не менее 1 млн новых клиентов, подчеркнули в TCS Group. По прогнозам, чистая прибыль брокерского бизнеса окажет значимое позитивное влияние на общие показатели группы.
По словам Оливера Хьюза, «Тинькофф» стремится удовлетворять повседневные потребности своих клиентов. Для этого было создано первое российское суперприложение, через которое можно будет не только воспользоваться продуктами банка, но и записаться ко врачу или забронировать столик в ресторане.
Быстрее рынка
За 2019 год банк «Тинькофф» показал хорошую прибыль в размере 36 млрд рублей — в терминах доходности на капитал это больше 50%, оценил аналитик Fitch Ratings Антон Лопатин. Он подчеркнул, что средняя доходность по системе (исключая одноразовые эффекты) составила 13% — таким образом, показатели «Тинькофф» в несколько раз лучше средних по сектору.
Отчетность TCS Group в целом выглядит достаточно позитивно, уверена аналитик «Финам» Наталья Малых. Она подчеркнула, что балансовые показатели демонстрируют рост бизнеса: депозиты увеличились на 46%, чистые кредиты — на 66%, активы — на 54%. Другой показатель, отражающий позитивный тренд развития компании, — увеличение собственного капитала более чем в два раза — до 96 млрд рублей, отметил эксперт. При этом уровень годовой рентабельности капитала составил 52% по сравнению с 65% в 2018-м.
Рост кредитного портфеля на 60% — основной успех «Тинькофф», несмотря на высокую базу прошлых лет — сверхвысокие темпы бизнеса наблюдаются уже много лет, подчеркнул начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер» Константин Бушуев. При этом доходность кредитного портфеля в прошлом году сократилась до 32,1% в результате снижения ключевой ставки и тарифов на рынке, а также регуляторных ограничений в виде показателя предельной долговой нагрузки.
В IV квартале 2019 года общая выручка группы выросла на 45% к предыдущему году и составила 46,7 млрд рублей, отмечается в отчетности. Чистая маржа в IV квартале 2019 года выросла на 46% к предыдущему году и составила 23,6 млрд рублей — в первую очередь за счет значительного прироста кредитного портфеля.
По итогам 2019 года банк «Тинькофф» занял 18-ю позицию в рейтинге российских кредитных организаций по активам, а по итогам 2020-го может сдвинуться на 15–16-е место в соответствии с прогнозами, подчеркнул Константин Бушуев.
При этом показатель депозитов физлиц, который является основным источником фондирования для TCS Group, у банка выше, чем, например, у «Юникредита», который является системно значимым, оценил Антон Лопатин из Fitch. Он отметил, что системообразующие банки оперируют активами выше 1 трлн рублей, тогда как у «Тинькофф» их объем только 0,5 трлн рублей, но все шансы в будущем попасть в эту группу у кредитной организации есть.
Как зарабатывать на дивидендах
С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем
Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.
Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.
Мы обновили эту статью
Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.
Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.
Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.
Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.
Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.
Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.
Дивиденды — это когда меняется цена акций?
Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.
Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.
Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.
Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.
На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.
Как получить дивиденды по акциям
Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.
Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Все, вот кто в такую-то дату будет акционером — тем заплатим. Кто не акционер в ту дату — пардон, в следующий раз».
По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.
Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.
Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.
Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.
Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.
9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим с дивидендов удержали налоги. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября 2018 года.
Как победить выгорание
Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра
Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.
Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:
Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.
Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры, скорее всего, с этим согласятся. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.
Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.
Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.
В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким:
Группа «Тинькофф» получила рекордную прибыль и заплатит дивиденды
Владелец «Тинькофф банка» и «Тинькофф страхования» – TCS Group Holding Олега Тинькова объявила о рекордной чистой прибыли. Компания заработала в 2019 г. 36,1 млрд руб. – на 33% больше, чем в 2018 г.
Олег Тиньков рассказал о своем серьезном заболевании
Последние дня выдались для TCS Group тяжелыми. Сначала стало известно, что власти США выдали ордер на арест Тинькова, подозревая его в уклонении от уплаты налогов. В ночь на 6 марта минюст США опубликовал обвинительное заключение против бизнесмена. А 6 марта Тиньков объявил о том, что болен лейкемией. В результате компания потеряла почти четверть стоимости.
Как поработал «Тинькофф банк»
В 2019 г. группа нарастила кредитный портфель на 66% – до 329,2 млрд руб. Доля кредитных карт в нем – 61% (200,8 млрд руб., рост на 38,8%). Сильнее всего у банка выросли обеспеченные кредиты – в 11,1 раза до 29,1 млрд руб. и автокредиты – в 1,6 раза до 19,2 млрд руб. Доля неработающих кредитов сократилась на 0,3 п. п. до 9,1%. Средства клиентов выросли на 47% и составили 411,6 млрд руб., активы холдинга – на 54% до 579,5 млрд руб. Клиенты банка приобрели более 4,3 млн новых кредитных продуктов, несмотря на то, что компания придерживается консервативного подхода к кредитованию, приводятся слова Хьюза в сообщении TCS Group.
Чистые процентные доходы увеличились на 45% до 86,8 млрд руб., в 2,3 раза выросли резервы под кредитные потери – с 11,6 млрд до 27,1 млрд руб.
В 2020 г. группа ждет роста кредитного портфеля не менее чем на 20% и чистую прибыль на уровне как минимум 42 млрд руб., сказал Хьюз на телеконференции.
Отвлекает реклама? С подпиской вы не увидите её на сайте
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Ведомости в Facebook
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Instagram
Ведомости в Flipboard
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных