Что такое хеджирование рисков в криптовалюте? 0 1097
Криптовалютный рынок нестабилен. Некоторые факторы можно предугадать, а другие приносят убыток трейдерам. И этого не избежать даже самым талантливым игрокам. Чтобы уменьшить потери во время трейдинга, существует специальная технология хеджирования валютных рисков.
Что такое хеджирование?
Хеджирование — это не просто очередное определение, которое придумали себе трейдеры на крипторынке. Изначально его использовали в фондовом рынке, после чего трейдеры перенесли его в криптосферу. Но его смысл не изменился.
Что такое хеджирование? По сути, это способ минимизировать риски потерь своих средств при помощи стратегических инвестиций в другие активы. В случае если одна из сделок окончилась отрицательным результатом, и трейдер ушел в убыток, то доход от дополнительных инвестиций может частично покрыть затраты.
Как правило, все дополнительные инвестиции – это множество небольших проектов, которые сгорят сразу же после закрытия сделки. Для трейдеров, нацеленных на долгосрочное инвестирование на крипторынке, они служат подушкой безопасности во время кризисных ситуаций на рынке.
В чем разница между хэджированием и страхованием?
Большинство механизмов, которыми пользуются криптоинвесторы, были заимствованы из других областей валютного рынка. Так произошло и с хеджированием. Дословно в переводе с английского оно обозначает «страховку» или «гарантию», которые должны предостеречь от нежелательных потерь.
Но хоть страхование и хеджирование ставят в один ряд, на деле они имеют разные методы реализации в кризисный момент. Легче всего это понять на житейских примерах.
Яркий пример страхования в повседневной жизни – покупка страхового полиса КАСКО для транспортного средства. На случай непредвиденных обстоятельств человек пользуется услугами страхового агентства и ежемесячно вносит страховой взнос. Без страховки ему будет сложнее оплатить ремонт автомобиля после аварии, поскольку все это будет возлагаться на его плечи. Более того, ему придется оплатить ущерб, причиненный другому водителю. Если же страховка была оплачена, то водитель уже может не думать об этих проблемах, поскольку в случае страхового случая его страховая компания покрывает все убытки, в том числе оплачивает компенсацию другому водителю, ремонт автомобиля в мастерской и медицинское обслуживание.
Хеджирование устраняет убытки, в основном, за счет отказа получать прибыль от своих взносов. Например, человек хочет полететь заграницу на Новый год. Все билеты будут раскуплены с этому моменту. Поэтому он решил также заказать билет заранее. Он звонит в авиакомпанию, где ему предлагают две сделки. Купить билет в день вылета по его цене на момент покупки. Второй вариант – оставить в качестве залога N-ую сумму денег и в день вылета заплатить за билет гарантированную его стоимость. Хеджирование рисков – это как раз-таки вторая ситуация с билетом на самолет.
Человек, который купил второй билет, лишил себя возможности купить его дешевле. Значит он не получил прибыль от этой сделки. Но у него есть гарантия стоимости билета: забронировано место в салоне самолета, которое он пожелал, и сам билет.
Какие существуют способы хеджирования?
В криптовалютном рынке существует три основных способа хеджирования средств:
Все эти способы эффективны и с их помощью можно обеспечить стабильность на нестабильном криптовалютном рынке.
Способ 1: Диверсификация криптовалютного портфеля
Несмотря на сложное название, диверсификация криптовалютного портфеля – это один из самых простых способов хеджирования валютных рисков.
Трейдер может вести длительную сделку на бирже Биткоина. Из-за того, что это нестабильная криптовалюта, она обвалилась и вместо 20 тысяч долларов за монету, она стала стоить 8 тысяч долларов. Невооруженным глазом видно, что трейдер несет потери. К счастью, у него в запасе находится еще несколько сделок по альткоинам. Они достаточно известны и в отличие от обвалившегося Биткоина, стабильно растут. От них трейдер и сможет получить компенсацию потерь.
Одна из рекомендаций, которой придерживаются трейдеры в этом способе – это включение в свой портфель самых известных альткоинов.
Однако этот способ не дает 100% гарантии. Для того чтобы подобрать нужные альткоины для инвестиций, нужно провести время за анализом изменения курса криптовалют на рынке.
Способ 2: Хеджирование короткими продажами
Хеджирование с короткими продажами осуществляется благодаря игре на разнице курса криптовалюты. Трейдер продает валюту по одной цене, потом ждет ее изменения и выкупает ее. При этом цена на валюту должна упасть, чтобы трейдер мог получить выгоду. Разница от продажи и купли такой криптовалюты и есть компенсация от удерживания Биткоина.
Например, трейдер продает одну монету Биткоина за десять тысяч долларов. Курс криптовалюты изменяется. И один Биткоин теперь стоит восемь тысяч долларов. Трейдер покупает его обратно и получает в свой кошелек разницу.
Единственная сложность состоит в том, что такое хеджирование несет в себе определенное количество дополнительных затрат. Это комиссии за транзакции, процентная маржа и т. д.
Способ 3: Использование деривативов
Деривативы – это финансовые инструменты, которые используют на традиционных рынках валюты. Однако несколько из них уже используют и для виртуальных монет:
Все они действуют по примерно одинаковому сценарию. В данном случае хеджирование рисков — это ситуация, при которой трейдер заключает контракт и отдает за него N-ую сумму. В нем он указывает свой прогноз на то, что стоимость Биткоина, допустим, упадет на несколько тысяч долларов. Если его прогноз выигрывает, то он получает стоимость этого контракта обратно. Минус такого хеджирования — большая вероятность неудачи.
Как с помощью хеджирования не потерять свои деньги?
Хеджирование рисков в криптовалюте простыми словами можно назвать некой подушкой безопасности, которая должна быть у каждого трейдера на криптовалютном рынке. Но она все равно не способна погасить абсолютно все ошибки инвестора в полном объеме. Хеджирование поможет лишь минимизировать возможные потери, возникшие из-за кризиса на рынке, хаотичного изменения курса криптовалюты и т. д.
Как хеджировать риски в криптотрейдинге
Торговля на криптовалютном рынке – это рискованное предприятие, требующее глубокого анализа, понимания механизмов работы рынка и обширного опыта в трейдинге финансовыми инструментами.
Если не придерживаться принципов риск-менеджмента, то можно лишиться своих средств очень быстро – за считанные минуты или даже секунды.
Это обусловлено высокой волатильностью криптоактивов и сравнительно небольшой ликвидностью. Крипторынок еще достаточно молод по сравнению с традиционными, которые существуют уже несколько столетий.
Из этой статьи вы узнаете, как хеджировать риски в криптотрейдинге и избежать крупных убытков, даже если у вас мало опыта в торговле на финансовых рынках.
Хеджирование – это основной инструмент риск-менеджмента, защищающий трейдера от непредвиденных событий на рынке: обвала курсов, дефолта, инфляции, девальвации и других экономических катастроф.
Хеджирование представляет собой совокупность методов и стратегий, направленных на компенсирование убыточных позиций за счет прибыли по другим позициям.
Без хеджирования трейдерам пришлось бы закрывать позиции и фиксировать убытки в условиях неопределенности рынка, чтобы уменьшить риски.Вы можете использовать любые инструменты, доступные для хеджирования рисков – их существует множество.
Наибольшей популярностью пользуются самые основные стратегии, основанные на сбалансированном подходе к криптотрейдингу:
Каждый из этих способов позволяет использовать различные инструменты для снижения рисков.
В качестве инструментов могут выступать деривативы, которые доступны практически на любых криптобиржах: фьючерсы и бессрочные контракты, CFD, опционы, маржинальная торговля и другие виды производных инструментов.
Поговорим о способах хеджирования и покажем, как ими пользоваться на конкретных примерах.
Диверсификация – это одна из стратегий управления рисками в портфельном инвестировании, которая предполагает разнообразие активов для распределения рисков.
Вы могли слышать этот принцип из фразы «не инвестируйте все деньги только в один актив».
Идея состоит в том, что чем больше разнообразие активов, тем ниже риски. Если вы вложили все деньги в один актив, то ваш портфель будет сильно зависеть от динамики его курса, что противоречит принципам риск-менеджмента.
В случае если цена криптовалюты обрушится, ваш портфель резко подешевеет. Известно, что деньги не появляются из ниоткуда и не исчезают просто так: они просто перетекают из одного рынка в другой. На этой механике и базируется диверсификация.
Придерживаясь ее правил, вы сможете уменьшить риски, поскольку при обвале одни позиции принесут убытки в то время, как другие – прибыль.
С этого начинаются основы криптотрейдингосновы криптотрейдинга.
Рассмотрим несколько ситуаций на крипторынке, чтобы показать как может измениться ваш портфель и что будет, если не диверсифицировать его.
Во время бурного роста биткоина зачастую криптоинвесторы продают альткоины, уменьшая или полностью закрывая свои позиции и наращивают позиции «цифрового золота».
Как видно на графике, курс биткоина вырос в то время, как альткоины подешевели по данным известного ресурса CoinMarketCap.
Например, если бы вы держали в это время только альткоины, то ваш портфель бы заметно просел и принес убытки.
Но если вы распределили средства равными частями между биткоином и альткоинами, то выросший курс биткоина компенсировал убытки по альтам.
Этот феномен известен криптотрейдерам как «альтсезон».
В этот период биткоин начинает дешеветь, а курс альткоинов – стремительно расти. Также такое часто происходит во время длительной стагнации биткоина: когда главная криптовалюта находится в боковике, альты, как правило, начинают «оживать».
Это отлично иллюстрирует скриншот ниже.
Если вы в это время держали только биткоин, то ваш портфель подешевел, и вы упустили движение альтов, от которого могли бы компенсировать убытки и даже увеличить стоимость портфеля.
Идеальный сценарий. Если биткоин растет в конгломерате с альтами, то ваш портфель будет стремительно расти.
Обычно, из-за более низкой консолидации, альткоины растут стремительнее: для того, чтобы им вырасти на один и тот же уровень, требуется меньшая сумма инвестиций. Вот почему остальные криптовалюты могут подорожать в 2 или 3 раза сильнее.
Но если вы поделили средства равными частями между BTC и ETH, то вышло бы так:
Самый худший сценарий. В этом случае ликовать будут только холдеры биткоина, поскольку альты не только стремительнее растут, но и падают по тем же причинам.
Но если вы холдили и альты, и Bitcoin, то вы уменьшите убытки от просадки криптопортфеля. Давайте сравним, какая была бы разница в убытках, если вы хранили только ETH или BTC и ETH.
Для наглядности используем данные за март 2020 года, когда мировые рынки обвалились на фоне распространения пандемии COVID-19. Bitcoin тогда всего за две недели подешевел на 60%, а Ethereum – на 70%.
Как видите, если вы диверсифицировали портфель, то сократили бы убытки более чем на 15%.
Подбор активов зависит от вашего риск профиля. Чем более агрессивный у вас профиль, тем больше доля в вашем портфеле будет у высокорисковых активов. И наоборот, если вы более консервативный инвестор, то в криптопортфеле будет преобладать биткоин.
Но не всегда картина выглядит именно так. Некоторые активы могут подешеветь сильнее, а некоторые – меньше.
Вот почему, так важно диверсифицировать их.
Этот способ популярен среди опытных трейдеров и крупных хедж-фондов.
Когда неясно, в какую сторону будет двигаться цена, лучший выход – открыть равную по сумме противоположную позицию.
Классические торговые инструменты не позволяют это сделать и для этого можно использовать деривативы: фьючерсы, CFD, опционы и другие.
Когда вы открываете короткую позицию, то занимаете деньги у криптобиржи или других трейдеров. Обычно для этого используется кредитное плечо. Нужно рассчитать сделку так, чтобы короткая позиция по размеру в итоге была равна первоначальной, а в случае ликвидации позиции убытки не превышали прибыль по лонгу.
Тогда, если биткоин внезапно подешевеет на 10%, то в том же размере получите прибыль от короткой позиции без учета комиссий. Тогда вы можете закрыть шорт и зафиксировать по ней прибыль, продолжая холдить криптовалюту и закрыв первоначальную позицию.
Если же криптовалюта вырастет, то короткая позиция принесет убыток, который компенсируется за счет прибыли по лонгу – в этом и заключается хеджирование.
В зависимости от выбранной криптобиржи трейдерам могут быть доступны дополнительные инструменты, например, одновременный тейк-профит и стоп-лосс.
Так они заранее определяют величину допустимых убытков. Есть еще трейлинг-стоп. Причем неважно, что вы используете: фьючерсы или опционы.
Во многом эти инструменты схожи в равной степени подходят для хеджирования рисков, поэтому нет необходимости зацикливаться на их выборе: выбирайте тот, который лучше вам знаком.
Но нужно учитывать разницу между бессрочными контрактами и сделками, у которых есть дата экспирации. В последнем случае контракты будут исполнены в конкретный момент времени, и отменить его будет нельзя.
Если вы не знаете, как работать с деривативами, то лучше сначала пройти обучение трейдингу криптовалютами: материалы нетрудно найти в интернете или на YouTube.
Если вы хотите погрузиться в криптотрейдинг более глубоко, то мы предлагаем обучение криптотрейдингу, которое подойдет как новичкам, желающим освоить торговлю с нуля, так и более опытным трейдерам.
Этот способ не поможет устранить убытки, но позволит их снизить на случай непредвиденного обрушения цены.
Вы можете установить дополнительный триггер, ориентируясь на ключевые уровни, такие как поддержка и сопротивление цены.Основываясь на них, вы задаете условия.
И если цена, например, опустится до этого уровня, то автоматически выставится ордер на продажу, что предотвратит дальнейшие убытки, если цена пойдет еще ниже.
Арбитраж подразумевает межбиржевой обмен криптовалют: когда вы покупаете актив на одной криптобирже по более низкому курсу и продаете на другой по более высокому.
Криптоарбитраж можно также рассматривать как один из методов хеджирования.
Например, если курс криптовалюты резко упал на одной бирже, вы можете найти другую площадку, на которой цена еще не скорректировалась, а затем перевести туда криптоактив и продать его, чтобы снизить или устранить убытки.
Курсы криптовалют между площадками могут отличаться на 10% и даже более, особенно, в периоды повышенной волатильности. Для этого нужно:
Хеджировать риски при торговле на крипторынке можно разными способами, выбор которых зависит от множества факторов: целей инвестиций, торгового стиля и других.
Хеджирование поможет нивелировать убытки или снизить их до минимума на случай обвала цен криптовалют. Этот способ будет полезен в ситуациях, когда динамика курсов становится неопределенной и вы хотите защитить свой портфель от сильной просадки.
Этих знаний будет достаточно для базовой торговли на крипторынке, но для полноты результатов необходимо глубокое понимание принципов риск-менеджмента, которым обучают опытные наставники.
Блог компании CEX.IO | Хеджирующие стратегии на криптовалютном рынке
Важно понимать, что хеджирование — это, прежде всего, не способ заработка, а возможность свести к минимуму риски и сохранить свои средства в условиях постоянно меняющегося рынка. Хеджирование полезно для нивелирования курсовых рисков в настоящем, а также для фиксирования курса на будущее.
Давайте рассмотрим несколько примеров того, как работает хеджирование, и чем такие стратегии могут помочь.
Пример 1
Вы майнер — майните Ethereum. Вам нужно платить в фиатной валюте (долларах, евро, рублях) за электричество, майнинговое оборудование, персонал и так далее. Сейчас курс ETH к фиату высокий, но вы думаете, что через месяц он может упасть (или просто решаете, что сейчас цена подходящая). Однако самого эфира для продажи вы еще не намайнили. На это нужно время, и вы знаете какое — условно, месяц. В этих условиях вам выгодно открыть шорт (короткую позицию) в ETH/USD на CEX.IO Broker. Таким образом, вы зафиксируете курс для продажи еще несуществующего эфира.
Через месяц, когда вы будете иметь на руках намайненые ETH, вы сможете продать их на CEX.IO и закрыть позицию на Broker. В итоге, вы получите фиата на сумму, соответствующую курсу на момент открытия шорта, а не на момент продажи ETH. Вся цена операции для вас — стоимость открытия позиции и стоимость овернайтов (перенос позиции). Это прямая зависимость. Чем дольше вы держите позицию, тем больше вы платите за ее “поддержание”.
Пример 2
Точно такой же пример работает с людьми/организациями, которые имеют контракты с оплатой в криптовалютах. Если вам должны в будущем заплатить в крипте, то вы можете открыть “короткую” позицию (шорт) и захеджировать курс сейчас, а закрыть позицию уже в момент расчетов. Если же, наоборот, заплатить должны будете вы сами, то процесс тот же самый, но в этом случае вам нужно открывать лонг (длинную позицию).
Пример 3
Существуют также ситуации, когда вам предстоит заплатить крупную сумму в криптовалюте через месяц, но вы не хотите покупать всю крипту сейчас. В этом случае вы можете открыть хедж позицию с плечом — таким образом, вы разместите на счете брокера, скажем, 20% от суммы, но зафиксируете курс для всего объема.
Тут есть риск, что если цена двинется против вас быстро и сильно, то ваша позиция может быть аннулирована. А потом, даже если цена вернется и двинется “в вашу сторону”, будет уже поздно. В итоге, вы потеряете и деньги на хедж, и не получите фиксированного курса. Поэтому рискованно открывать хедж с большим плечом. Если это делать, то необходимо аккуратно мониторить ситуацию.
Пример 4
Если вы арбитражер и торгуете на спотовой бирже (например CEX.IO) и придерживаетесь, допустим, дельта-нейтральной стратегии (то есть стараетесь, чтобы баланс по каждому их ваших активов не уменьшался, а только лишь прирастал), то в вашем распоряжении есть разные варианты.
Например, обычно если у вас купили 1 BTC за USD, вы стараетесь тут же купить 1 BTC за USD по более выгодной цене где-то в другом месте — такая стратегия требует большого капитала (вам нужно на текущий момент иметь достаточно USD в другом месте) и также предполагает довольно большие затраты, так как комиссии на рыночные ордера (takers) на спотовых биржах обычно относительно высоки.
В качестве альтернативы, вы можете открыть лонг, например, на CEX.IO Broker. А на CEX.IO или другой спотовой бирже передвинуть свое предложение на покупку так, чтобы оно выглядело более привлекательно. В идеале (если все рассчитано верно), кто-то потом продаст вам 1 BTC за USD, и вы сможете закрыть хедж на брокере, не откупаясь на споте, как обычно. Стоимость такой операции во много раз ниже — обычно комиссии за открытие позиции на фьючерсных биржах и на СЕХ.IO Broker в разы ниже комиссий на спотовых биржах. И для них также требуется значительно меньше капитала — на Broker вам достаточно иметь некоторое количество BTC для возможности открывать длинные и короткие позиции по различным парам (например ETH/USD и ETH/EUR), да еще и с плечом. В то время как хеджируясь на другой спотовой бирже, вам нужно было бы иметь соответствующий значительный капитал в обеих валютах.
Ну а если вы делаете арбитраж сразу по нескольким парам (например, BTC/USD и ETH/EUR), то экономия становится просто огромной. Вы можете держать на CEX.IO Broker обеспечение в BTC для открытия хеджирующих позиций на покупку и на продажу по обеим парам (ETH/EUR, BTC/USD). На размере требуемого обеспечения также удастся сэкономить, так как нереализованный убыток по одной позиции может быть компенсирован нереализованной прибылью по другой.
Вот несколько примеров хеджирования, которые, на наш взгляд, помогут вам минимизировать риски. Есть еще идеи? Пишите в комментариях, будем рады узнать ваше мнение и обсудить.
Как хеджировать риски при торговле криптовалютой. Три эффективных способа
Торговля криптоактивами сопряжена с большими рисками из-за высокой волатильности цифровых валют. Для минимизации рисков и снижения возможных убытков используется хеджирование. С помощью этого способа трейдеры могут контролировать предельный фактор риска и ограничивать возможные потери. Эксперты «РБК-Крипто» назвали основные методы хеджирования рисков при работе с криптовалютами.
Диверсификация
Диверсификация — это распределение капитала между разными активами и инструментами. Этот принцип защищает капитал от убытков при падении отдельного актива, сектора или целого рынка.
Криптовалюты в инвестиционном портфеле должны обладать низкой корреляцией (насколько это возможно на рынке цифровых активов), отметил CEO криптобиржи EXMO Сергей Жданов. Он посоветовал балансировать портфель по уровню капитализации активов:
«Более консервативный портфель: 50-60% монет с высоким уровнем капитализации, более рисковый портфель — малокапитализированные», — пояснил эксперт.
Еще один способ диверсификации, который способен снизить риски при инвестировании в криптовалюту, распределение активов по типу индустрии, отметил Жданов. По его словам, индустрию можно разделить по категориям: валюты (биткоин, Litecoin, Bitcoin Cash), платформы смарт-контрактов (Ethereum, EOS, Cardano, NEO), финансы (Ripple, Stellar), анонимность (Monero, Dash, Zcash), хранение данных (Sia, Storj, Filecoin).
Ребалансирование портфеля
Портфель нужно пересматривать регулярно, с учетом изменений на рынке и появления новых тенденций, рекомендовал руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его словам, многие инвесторы в прошлом месяце увеличили долю биткоина и Ethereum в портфеле, поскольку активы начали стремительно расти и увеличивать свою долю на рынке.
«Вопрос снижения рисков и роста прибыли — это необходимость постоянного пересмотра портфеля инвестора. Профессиональные участники рынка делают это в еженедельном режиме или чаще, в зависимости от волатильности разных активов», — добавил Деев.
В данной ситуации, когда доля биткоина на рынке растет, ее нужно увеличивать и в портфеле, советует аналитик. Он утверждает, что за ситуацией на крипторынке стоит следить регулярно, поскольку новости об усилении регулирования со стороны крупнейших экономик мира могут привести к снижению биткоина. В таком случае альткоины пойдут в рост, отметил аналитик.
«В такой ситуации действия инвестора должны быть противоположными — биткоин сокращать, альткоины наращивать», — резюмировал Деев.
Стоп-лоссы
Для ограничения возможных убытков в каждой конкретной сделке используют стоп-лосс ордера, которые позволяют выйти из актива, если его цена двигается не в ту сторону, пояснил Жданов.
Стоп-лосс ордер — это вид отложенного биржевого приказа для автоматического совершения сделки по продаже или покупке актива при достижении рыночной ценой заданного порогового значения.
Еще одно преимущество использования стоп-лоссов, возможность вести торговлю в автоматическом режиме, отметил эксперт. По его словам, при использовании стоп-лоссов у трейдера нет необходимости постоянно и вручную следить за открытыми торговыми позициями и движениями курса.
«Это позволяет трейдеру спать спокойно, поскольку теперь он не будет переживать о потере депозита, при снижении цены актива стоп-лосс ордер продаст его, — заключил Жданов.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
3 способа хеджирования рисков при торговле криптовалютой
Хорошие инвесторы знают возможности. Лучшие инвесторы понимают риски.
Не кладите все свои фишки в одну корзину — это практическое правило инвестирования, которое большинство выучили в первый день. Тем не менее, для начинающих, распределение рисков часто легче сказать, чем сделать. В таком нестабильном месте, как рынок цифровых активов, что вы можете сделать, чтобы защитить себя, в то время как рыночный тренд находится в нижней части? Вот несколько стратегий хеджирования, которые вам нужно знать.
Что такое хеджирование?
Перво-наперво, вы должны понимать, что хеджирование — это способ снижения рисков от волатильности рынка, а не получения прибыли. Хеджируя, вы не сможете извлечь из этого значительную прибыль, но сможете поддерживать стабильную стоимость своего портфеля активов в нежелательных рыночных условиях.
Проще говоря, хеджирование — это стратегия минимизации риска, обычно путем замещения позиции по первичному активу. Существует три распространенных способа хеджирования ваших цифровых активов.
1. Диверсификация вашего портфолио
Считается, что диверсификация — это, пожалуй, самый простой способ хеджирования рисков. Однако, в отличие от традиционного фондового рынка, который охватывает широкий спектр отраслей и классов активов, рынок цифровых активов сравнительно монотонен.
При формулировании стратегии диверсификации вы должны учитывать, что большинство цифровых активов относительно изменчивы, и весь рынок стремится двигаться вместе в одном направлении. Чтобы компенсировать риски, связанные с альткойнами, вам может потребоваться добавить в свой портфель монеты с хорошей репутацией. В конце концов, диверсификация — это поддержание здорового сочетания активов. Вам может потребоваться несколько испытаний, чтобы найти правильную комбинацию для себя.
2. Шорт продажи
Более продвинутый способ хеджирования — шорт продажи. Этот метод может защитить вас от неожиданного снижения цены актива, когда вы ожидаете, что цена актива будет расти. Это можно сделать, продав цифровой актив, заимствованный у биржи, например, через маржинальную торговлю. Проще говоря, вы можете продать, чтобы открыть позицию, а затем выкупить ее по более низкой цене и сохранить разницу в качестве прибыли. При маржинальной торговле вы можете использовать кредитное плечо до 5х для маневрирования этого действия.
Например, вы с оптимизмом относились к биткоину (BTC) и держали в нем определенную сумму, но в то же время хотели застраховать риск спада. Таким образом, вы можете открыть маржинальную торговую позицию, чтобы одолжить один BTC и сразу продать его (скажем, по 5500 USDT). В случае, если цена BTC упала, вы можете выкупить один BTC по более низкой цене (скажем, 5,200 USDT) и погасить маржинальное кредитование. Таким образом, разница в 300 USDT покроет ваш убыток от владения BTC.
Однако следует помнить, что хеджирование с короткими продажами сопряжено с определенными затратами, такими как процентная маржа и комиссионные за транзакции вы должны сделать некоторые вычисления заранее, чтобы найти правильный баланс между вашей позицией удержания и хеджирования.
3. Использование производных
Производные инструменты широко используются в качестве инструментов хеджирования на традиционных фондовых рынках. К распространенным производным инструментам относятся фьючерсы, свопы, опционы и форварды и т. д. Как следует из названия, их цены определяются колебаниями базового актива. Акции, облигации, товары, валюты, процентные ставки и рыночные индексы являются наиболее знакомыми базовыми активами.
Хотя общее развитие деривативов все еще находится на начальной стадии, некоторые биржи предоставляют на рынке деривативные продукты, включая фьючерсы и бессрочные свопы, позволяя пользователям торговать обоими в одном месте.
Например, фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже определенного актива или товара по заранее определенной цене в указанное время в будущем. В криптовалюте, хотя майнеры часто используют фьючерсы для гарантии ценности криптовалют, которые они будут добывать, трейдеры, конечно же, могут также использовать производную для хеджирования и снижения вероятности потерь, вызванных неожиданными движениями рынка.
Мудрый маневр, скажем, вы ожидали, что BTC достигнет 8000 долларов к определенной дате. Вы можете купить контракт с этой «страйк-ценой». Если цена BTC достигнет этой цели, вы выиграете. Если нет, вы потеряете цену, которую вы заплатили за контракт. Напротив, вы можете сделать обратное шорт BTC, чтобы компенсировать убыток в случае снижения цены BTC.
Тщательно управляйте своими рисками
Несмотря на свою полезность в хеджировании рисков, шорт продажи и деривативы все чаще склонны вызывать спекуляции. Здесь мы только представляем эти инструменты и стратегии как методы хеджирования рисков. Поскольку риск потерь при шорт продаже или деривативе теоретически не ограничен, вам не рекомендуется торговать на предмет спекуляций, и вы должны принимать инвестиционные решения только тогда, когда вы знакомы с соответствующими рисками.